Nos expertises
Conseil en allocation
et gestion financière
La gestion financière consiste à
construire et piloter une allocation
d’actifs adaptée aux objectifs, à
l’horizon d’investissement, à la
tolérance au risque et aux
préférences en matière de durabilité
de chaque investisseur.
Avant le choix des enveloppes ou
des supports, la structuration d’un
portefeuille repose sur une
méthodologie rigoureuse d’analyse
et de sélection.
Philosophie
d’investissement
et architecture
ouverte.
La construction d’un portefeuille financier s’appuie sur la diversification des classes d’actifs (actions, obligations, monétaire, actifs réels/private equity) afin de rechercher la meilleure adéquation entre rendement potentiel et maîtrise du risque.
Cette démarche repose sur des principes fondamentaux :
L’analyse du profil de risque et des préférences en matière de durabilité : évaluation de la capacité à subir les fluctuations de marché et détermination des orientations en matière de durabilité.
L’architecture ouverte : sélection d’instruments financiers en gestion active (OPC) ou passive (ETF ou trackers).
Le suivi dans le temps : adaptation régulière de la stratégie et de l’allocation afin d’intégrer l’évolution du contexte macroéconomique, les mouvements de marché mais aussi les changements d’objectifs de l’investisseur.
Assurance vie
française et
luxembourgeoise.
L’assurance vie constitue le véhicule central de l’épargne en France. Elle permet de concilier la recherche de performance à long terme, la disponibilité du capital et l’anticipation de la transmission.
Nous sélectionnons exclusivement des contrats répondant à des standards exigeants. Les contrats que nous retenons proposent un univers financier étendu donnant accès à une vaste diversité de supports. Ils offrent également le choix entre plusieurs modes de gestion (gestion libre, conseillée ou déléguée sous forme de mandat) et permettent si nécessaire d’activer des options d’arbitrage automatique (sécurisation des plus-values, investissement progressif etc.).
L’assurance vie luxembourgeoise s’adresse aux investisseurs présentant des enjeux patrimoniaux internationaux (possibilité de détenir plusieurs devises, neutralité fiscale) ou recherchant des modalités de gestion spécifiques (fonds Umbrella, FID, FAS par exemple).
Le compte-titres ordinaire (CTO) et
l’accès à tous les marchés financiers
Le compte-titres ordinaire (CTO) est le support universel qui contrairement aux enveloppes réglementées comme l’assurance-vie ou le PEA, permet d’accéder à tous les marchés. Il ne comporte aucun plafond de versement ni de contrainte géographique.
Il constitue l’outil privilégié en cas de capitaux démembrés ou de trésorerie de sociétés patrimoniales.
Le PEA et le PEA-PME
Le plan d’épargne en actions (PEA) et sa déclinaison destinée aux petites et moyennes entreprises (PEA-PME) sont des enveloppes réglementées visant à encourager l’investissement à long terme dans les entreprises européennes. Ces enveloppes disposent d’un cadre fiscal privilégié. Ils s’intègrent naturellement en complément d’une assurance vie ou d’un contrat de capitalisation.
Le PER
Le Plan d’Epargne Retraite est, comme son nom l’indique, dédié à la constitution d’un capital en vue de la retraite.
Cette enveloppe s’adresse aussi bien aux salariés qu’aux travailleurs non-salariés et aux dirigeants d’entreprise.
Son fonctionnement repose sur une incitation à l’effort d’épargne : les versements volontaires effectués sur le contrat peuvent être déduits de l’assiette de l’impôt sur le revenu dans la limite des plafonds légaux. A la liquidation des droits à la retraite, l’épargnant dispose d’une liberté d’arbitrage entre une sortie en capital libéré en une ou plusieurs fois, une sortie en rente viagère ou une combinaison des deux solutions.
Bien que le capital soit en principe bloqué jusqu’à la retraite, la loi prévoit des cas de déblocage anticipé.
Cas pratique de gestion financière
et d’adaptation patrimoniale
Victoria est cadre dirigeante au sein d’un groupe industriel. Elle détient un compte-titres ordinaire (CTO) dont la gestion est orientée vers la croissance du capital à long terme, au moyen d’une allocation dynamique principalement investie en actions internationales et en ETF.
Après 15 ans de salariat, Victoria décide de donner un nouveau cap à sa carrière et de créer sa propre entreprise. Ce projet implique une baisse temporaire de ses revenus personnels et nécessite la constitution d’une réserve de trésorerie disponible pour sécuriser la phase d’amorçage de sa société.
La stratégie financière a été révisée afin de soutenir cette transition professionnelle :
- La réévaluation des objectifs : la recherche de valorisation des actifs a laissé place à un objectif prioritaire de préservation du capital et de mise à disposition de liquidités à court/moyen terme.
- Le réarbitrage : l’exposition aux marchés actions a été réduite et les capitaux réorientés vers des OPC obligataires et monétaires à faible volatilité afin de prémunir le portefeuille contre d’éventuelles fluctuations de marché.
Cet exemple illustre l’un des rôles majeurs du suivi patrimonial : adapter la gestion financière aux évolutions de la vie personnelle et professionnelle.